Telecom Italia se sépare de sa filiale mobile en Grèce

Telecom Italia Mobile a conclu la vente de 81% de TIM Hellas, troisième opérateur mobile grec, pour 1,1 milliard d'euros aux fonds de capital-investissement Apax Partners et Texas Pacific Group.

TIM recentre actuellement ses activités internationales sur l'Amérique latine, principalement au Brésil, et sa direction a expliqué vouloir privilégier les filiales occupant le premier ou le deuxième rang sur leur marché.

Telecom Italia en profite pour réaliser le rachat du fournisseur d'accès internet Tin.it et le portail Virgilio à Telecom Italia Media pour 950 millions d'euros.

L'opération permettra de réunir l'ensemble des activités haut débit du groupe, commercialisées sous la marque Alice en Italie, en France et en Allemagne.

L'opérateur Italien italien devrait annoncer bientôt également le rachat de la filiale française de Tiscali, Liberty surf pour un montant évalué entre 250 et 300 millions d'euros.

La cession d'Hellas devrait dégager une plus-value d'environ 432 millions d'euros. L'accord de vente à Apax et TPG a été conclu sur la base d'une valeur d'entreprise de 1,6 milliard d'euros environ représentant 16,43 euros par action.

Apax et TPG ont dit prévoir de racheter le solde du capital de TIM Hellas au prix convenu avec TIM une fois bouclé le rachat des parts de ce dernier.

TIM Hellas comptait 2,3 millions d'abonnés fin 2004 et a dégagé sur l'année un bénéfice net de 78,8 millions d'euros, en recul de 14% sur un an, qu'il a expliqué par l'impact de la concurrence et des changements de réglementations.

Le rachat des activités internet de TI Media permettra à Telecom Italia Media de distribuer 550 millions d'euros de dividende exceptionnel en 2006 et de racheter pour 148 millions d'euros d'actions.